テスラ車の受注残は減少しているが、その差は決して小さくない。パイプラインに推定28万5,000台の受注があった10月と比較すると、11月は未履行の注文がわずか19万台で、ここ1年で最低の月となった。それは良い知らせですか、それとも悪い知らせですか?
テスラの受注残は今年 7 月にピークに達し、推定 47 万 6,000 台の車両が注文帳に残っていました。顧客に何ヶ月も車を待たせるのは決して良い考えではありませんが、投資家にとっても会社にとっても、近い将来の生産販売を確保できたことは良いニュースです。
7月以来、テスラの受注残は縮小しており、11月には過去12カ月で最低水準に達し、辛抱強く車を待っていた顧客はわずか19万人となった。 Twitter ユーザーの Troy Teslike は、テスラの業績を追跡しており、尊敬される情報源となっています。テスラの最近の増産のおかげで、19万件の受注残はわずか44日分の生産に相当する。
ここで同時に起こっていることは明らかにほとんどありません。まず、テスラのすべての工場で生産を増加させようという止められない推進です。ギガ テキサスは、1 週間でモデル Y を 3,000 台生産し、工場の年間生産台数が 150,000 台に達したことを祝ったばかりです。ギガ ベルリンも週 2,000 台の車両でそれほど遅れていません。
これはほんの始まりにすぎません。同社はギガ テキサスが来年の最初の 3 か月間で 75,000 台の車両を大量生産することを望んでいます。これは年間 300,000 台、または現在の生産レベルの 2 倍に相当します。最終的な目標輸送能力は、待望のサイバートラックを含め、毎年テキサス州を出発する自動車50万台です。
ギガ・ベルリンはテキサス州に続き、年間50万台の車両を供給する計画だったが、同社はそれをさらに拡大して100万台の車両収容能力を達成したいと考えていたが、現在は計画が変更され、すべてが宙に浮いているようだ。たとえベルリン工場が2025年までに年間50万台という当初の計画を堅持したとしても、テスラにとってはかなりの台数が売れるだろう。
これら 2 つの工場の生産量はギガ上海に比べれば見劣りします。週あたり 22,000 台の車が生産されているこの工場だけで、来年にはすでに 100 万台を超える車両が製造されると見込まれています。生産増強の成果はすでに現れており、待ち時間は数か月から数週間に短縮され、顧客は早期納品を喜んでいます。
この状況のもう一つの側面は、テスラ車の需要の減少です。同社が若干の輝きを失い、同社の自動車が競争の激化に苦しんでいるように見えることは疑いの余地がない。テスラはしばらく孤立した状況にありましたが、他のメーカーが急速に追いつきつつあります。テスラ車は多くの点で優れているかもしれませんが、顧客は選択肢を好み、誰もがパフォーマンスに興味があるわけではありません。
同社はしばらくの間中国の顧客にインセンティブを提供しており、英国の顧客には今年末までに注文すれば6,000マイル相当の無料充電が提供されるという魅力がある。市場が同社に追いつきつつあるだけで、現実は厳しいものになっています。テスラは顧客の需要の変化に無縁ではありません。
米国では、テスラの一部モデルが7,500ドルのEVクレジット税の対象となる来年まで、多くの顧客が購入を保留している。生産量の増加と需要の減少の結果、モデル 3 とモデル Y の一部には受注残がまったくなく、即時納品が可能になりました。これはこれまでに経験したことのないことです。
次は何でしょうか？理論上、需要が大幅に増加しなければ、テスラは計画通りに生産を拡大すれば、販売できる以上の車を製造することになる。それは非常に可能性の低いシナリオですが、実際に起こった場合、会社は不安定な状況に陥り、自らの成功の犠牲者となるでしょう。
同社からの強力な販売促進が期待できるはずです。おそらく最初のマーケティング キャンペーンが行われるでしょうか?値下げはテスラの顧客にとって歓迎すべき動きであり、同社には価格を調整する余地が十分にあるが、テスラが値下げを検討するには劇的な市場の変化が必要になるだろう――決してないとは言えない。
テスラにとって今後1年は激動の年となりそうだ。特に同社の最高経営責任者（CEO）は他の多くの野心的な取り組みに気をとられているためだ。その結果、同社はますます不満の声を上げる株主をなだめるため、新たなリーダーシップを必要とする可能性がある。テスラの株価は一貫して下落し、2020年以来見られない水準まで下落し、わずか数カ月で2年間の上昇を事実上消し去った。ポジションを手放す投資家が増えるにつれ、経営陣の刷新を求める要求は日に日に強まっています。
