De orderportefeuille voor Tesla-voertuigen neemt af, en niet met kleine marges. Vergeleken met oktober, toen er naar schatting 285.000 bestellingen in de pijplijn zaten, was november de laagste maand in meer dan een jaar, met slechts 190.000 onvervulde bestellingen. Is dat goed nieuws of slecht?
De orderportefeuille van Tesla bereikte zijn hoogtepunt in juli van dit jaar, met naar schatting 476.000 voertuigen in de orderboeken. Hoewel het nooit een goed idee is om klanten maandenlang op auto's te laten wachten, is het goed nieuws voor investeerders en voor het bedrijf dat de verkoop van zijn productie voor de nabije toekomst veilig is gesteld.
Sinds juli is de achterstand van Tesla kleiner geworden en in november bereikte deze het laagste punt van de afgelopen twaalf maanden: slechts 190.000 klanten stonden geduldig op hun auto te wachten. Een Twitter-gebruiker Troy Teslike heeft de prestaties van Tesla gevolgd en is een gerespecteerde bron van informatie geworden. De achterstand van 190.000 bestellingen vertegenwoordigt slechts 44 productiedagen dankzij de recente stijging van Tesla.
Er gebeuren hier duidelijk maar weinig dingen tegelijk. Ten eerste is er Tesla's onstuitbare drang om de productie in al zijn fabrieken te verhogen. Giga Texas heeft zojuist gevierd dat er in een week tijd 3.000 Model Y's zijn geproduceerd, wat de fabriek op een niveau van 150.000 voertuigen per jaar brengt. Giga Berlin ligt niet zo ver achter met 2.000 voertuigen per week.
Dat is nog maar een begin – het bedrijf wil dat Giga Texas in de eerste drie maanden van volgend jaar 75.000 auto’s op de markt brengt – dat zijn 300.000 auto’s per jaar of het dubbele van het huidige productieniveau. De uiteindelijke beoogde capaciteit is een half miljoen auto's die elk jaar Texas verlaten, inclusief de langverwachte Cybertruck.
Het was de bedoeling dat Giga Berlin Texas zou volgen met 500.000 voertuigen per jaar, daarna wilde het bedrijf het nog verder uitbreiden om een capaciteit van 1 miljoen auto's te bereiken, maar nu lijkt alles in de lucht te hangen en worden de plannen gewijzigd. Zelfs als de Berlijnse fabriek vasthoudt aan het oorspronkelijke plan van een half miljoen auto’s per jaar in 2025, zal het voor Tesla veel zijn om te verkopen.
De productie van deze twee fabrieken verbleekt in vergelijking met Giga Shanghai - met 22.000 auto's per week rekent die fabriek alleen al op ruim 1 miljoen geproduceerde voertuigen volgend jaar. We hebben de resultaten van het opvoeren van de productie al gezien: de wachttijden zijn van maanden naar weken gedaald en klanten vieren hun vroege leveringen.
De andere kant van deze situatie is de verminderde vraag naar Tesla-auto’s. Het lijdt geen twijfel dat het bedrijf een beetje aan glans lijkt te hebben verloren en dat zijn auto's lijden onder de toegenomen concurrentie. Terwijl Tesla een tijdje een eenzame speler was, zijn de andere fabrikanten hun achterstand snel aan het inhalen. Tesla-auto's zijn misschien in veel opzichten beter, maar klanten houden van keuze en niet iedereen is geïnteresseerd in prestaties.
Het bedrijf biedt zijn Chinese klanten al een tijdje incentives aan. Britse klanten worden verleid met een gratis oplaadbeurt van 6.000 mijlen als ze voor het einde van dit jaar een bestelling plaatsen. De markt is het bedrijf gewoon aan het inhalen en de realiteit bijt: Tesla is niet immuun voor de veranderende vraag van klanten.
In de VS stellen veel klanten hun aankoop uit tot volgend jaar, wanneer sommige Tesla-modellen in aanmerking komen voor de EV-kredietbelasting van $ 7.500. De resultaten van de toegenomen productie en de lagere vraag betekenen dat een deel van de Model 3 en Model Y helemaal geen ordervoorraad meer heeft en beschikbaar is voor onmiddellijke levering - dat is nog nooit eerder gebeurd.
Wat is het volgende? In theorie – als de vraag niet significant toeneemt – zal Tesla meer auto’s produceren dan het kan verkopen als het de productie opvoert zoals het van plan is. Hoewel het een hoogst onwaarschijnlijk scenario is, zou het bedrijf, als het zou gebeuren, zich in een precaire situatie bevinden en ten prooi vallen aan zijn eigen succes.
We mogen een sterke verkoopimpuls van het bedrijf verwachten, misschien zien we de eerste marketingcampagne? Prijsverlagingen zouden een welkome zet zijn voor de klanten van Tesla en het bedrijf heeft voldoende ruimte om met de prijzen te bewegen, maar er zal een drastische marktverandering nodig zijn voordat Tesla prijsverlagingen kan overwegen – zeg nooit nooit.
Het komende jaar lijkt turbulent te worden voor Tesla, vooral omdat de CEO nog steeds bezig is met een groot aantal andere ambitieuze inspanningen. Bijgevolg heeft het bedrijf mogelijk nieuw leiderschap nodig om de aandeelhouders tevreden te stellen, die steeds luider hun ontevredenheid uiten. De aandelenkoers van Tesla heeft een consistente daling ondergaan en is gedaald naar niveaus die sinds 2020 niet meer zijn gezien, waardoor twee jaar van winsten in slechts enkele maanden effectief teniet zijn gedaan. Naarmate meer investeerders hun positie verlaten, wordt de vraag naar een herziening van het leiderschap met de dag groter.
