Количество невыполненных заказов на автомобили Tesla сокращается, причем немалыми темпами: по сравнению с октябрем, когда в очереди насчитывалось 285 000 заказов, ноябрь стал самым низким месяцем за более чем год: невыполненными остались всего 190 000 заказов. Это хорошая новость или плохая?
Портфель заказов Tesla достиг своего пика в июле этого года: в портфелях заказов застряло около 476 000 автомобилей. Хотя заставлять клиентов ждать автомобили месяцами подряд никогда не является хорошей идеей, это хорошая новость для инвесторов и для компании, поскольку она обеспечила продажи своей продукции в ближайшем будущем.
С июля отставание Tesla сокращается и в ноябре оно достигло самой низкой отметки за последние 12 месяцев — всего 190 000 клиентов терпеливо ждали свои автомобили. Пользователь Twitter Трой Теслике отслеживает производительность Tesla и стал уважаемым источником информации. Портфель заказов в 190 000 соответствует всего лишь 44 дням производства благодаря недавнему наращиванию производства Tesla.
Очевидно, что здесь одновременно происходит несколько вещей: во-первых, это неудержимое стремление Tesla увеличить производство на всех своих заводах. Giga Texas только что отпраздновала выпуск 3000 моделей Y за неделю, что вывело завод на уровень 150 000 автомобилей в год. Giga Berlin не так сильно отстает с 2000 автомобилей в неделю.
Это только начало: компания хочет, чтобы Giga Texas выпустила 75 000 автомобилей в первые 3 месяца следующего года — это 300 000 автомобилей в год или вдвое больше текущего уровня производства. Конечная целевая мощность — полмиллиона автомобилей, выезжающих из Техаса каждый год, включая долгожданный Cybertruck.
Планировалось, что Giga Berlin последует за Техасом с объемом производства 500 000 автомобилей в год, затем компания хотела расширить его еще больше, чтобы достичь мощности в 1 миллион автомобилей, но теперь, похоже, все повисло в воздухе, и планы изменились. Даже если берлинский завод будет придерживаться своего первоначального плана — производить полмиллиона автомобилей в год к 2025 году, Tesla будет продавать очень много.
Производство этих двух заводов бледнеет по сравнению с Giga Shanghai: с 22 000 автомобилей в неделю только этот завод уже планирует выпустить более 1 миллиона автомобилей в следующем году. Мы уже увидели результаты наращивания производства: время ожидания сократилось с месяцев до недель, а клиенты празднуют свои ранние поставки.
Другая сторона этой ситуации — снижение спроса на автомобили Tesla. Нет сомнений в том, что компания, похоже, немного потеряла блеск, а ее автомобили страдают от возросшей конкуренции. Хотя Tesla какое-то время была единственным игроком, другие производители быстро догоняют ее. Автомобили Tesla могут быть лучше во многих отношениях, но клиентам нравится выбор, и не все заинтересованы в производительности.
Компания уже некоторое время предлагает льготы своим китайским клиентам, а клиентов из Великобритании соблазняют бесплатной зарядкой на сумму 6000 миль, если они сделают заказ до конца этого года. Рынок просто догоняет компанию, и реальность кусается — Tesla не застрахована от изменения спроса клиентов.
В США многие покупатели откладывают покупку до следующего года, когда некоторые модели Tesla будут иметь право на льготный налог на электромобили в размере 7500 долларов США. Результаты увеличения производства и снижения спроса означают, что некоторые модели Model 3 и Model Y вообще не имеют накопившихся заказов и доступны для немедленной поставки — чего раньше никогда не случалось.
Что дальше? Теоретически, если спрос существенно не увеличится, Tesla будет производить больше автомобилей, чем сможет продать, если нарастит производство так, как планирует. Хотя это крайне маловероятный сценарий, если бы он все же случился, компания оказалась бы в опасной ситуации – стала бы жертвой собственного успеха.
Стоит ожидать от компании сильного увеличения продаж, может быть, мы увидим первую маркетинговую кампанию? Снижение цен было бы желанным шагом для клиентов Tesla, и у компании есть много возможностей для маневра с ценами, но Tesla потребуются радикальные изменения на рынке, чтобы рассмотреть возможность снижения цен — никогда не говори никогда.
Предстоящий год, похоже, будет неспокойным для Tesla, особенно потому, что ее генеральный директор по-прежнему занят множеством других амбициозных начинаний. Следовательно, компании может потребоваться новое руководство, чтобы успокоить акционеров, которые все громче выражают свое недовольство. Цена акций Tesla постоянно падала, опустившись до уровней, не наблюдавшихся с 2020 года, фактически сведя на нет двухлетний рост всего за несколько месяцев. По мере того, как все больше инвесторов выходят из позиции, требования о смене руководства усиливаются с каждым днем.
