A carteira de pedidos de veículos Tesla está caindo e não por pequenas margens – em comparação com outubro, quando havia cerca de 285.000 pedidos em andamento, novembro foi o mês mais baixo em mais de um ano, com apenas 190.000 pedidos não atendidos. Isso é uma boa notícia ou uma má notícia?
A carteira de pedidos da Tesla atingiu seu pico em julho deste ano, com cerca de 476.000 veículos presos nas carteiras de pedidos. Embora nunca seja uma boa ideia ter os clientes à espera de carros durante meses a fio, é uma boa notícia para os investidores e para a empresa ter garantido as vendas da sua produção num futuro próximo.
Desde julho, a carteira de pedidos da Tesla tem diminuído e em novembro atingiu o ponto mais baixo dos últimos 12 meses – apenas 190 mil clientes aguardavam pacientemente pelos seus carros. Um usuário do Twitter, Troy Teslike, acompanha o desempenho da Tesla e se tornou uma fonte respeitada de informações. A carteira de pedidos de 190.000 pedidos representa apenas 44 dias de produção graças ao recente aumento da Tesla.
Obviamente, há poucas coisas acontecendo aqui ao mesmo tempo - a primeira é o esforço imparável da Tesla para aumentar a produção em todas as suas fábricas. A Giga Texas acaba de comemorar a conquista de 3.000 Modelos Y produzidos em uma semana, o que eleva a fábrica a um patamar de 150.000 veículos por ano. A Giga Berlin não fica muito atrás, com 2.000 veículos por semana.
Isso é apenas um começo – a empresa quer que a Giga Texas produza 75.000 veículos nos primeiros 3 meses do próximo ano – ou seja, 300.000 carros por ano ou o dobro do seu nível de produção atual. A capacidade final prevista é de meio milhão de carros saindo do Texas todos os anos, incluindo o tão esperado Cybertruck.
A Giga Berlin foi planejada para seguir o Texas com 500.000 veículos por ano, então a empresa quis expandi-la ainda mais para atingir a capacidade de 1 milhão de carros, mas agora tudo parece estar no ar com a mudança de planos. Mesmo que a fábrica de Berlim cumpra o seu plano original de meio milhão de carros por ano até 2025, será muito para a Tesla vender.
A produção dessas duas fábricas é insignificante em comparação com a Giga Shanghai - com 22.000 carros por semana, só essa fábrica já prevê mais de 1 milhão de veículos fabricados no próximo ano. Já vimos os resultados do aumento da produção - os tempos de espera diminuíram de meses para semanas e os clientes estão comemorando as entregas antecipadas.
O outro lado desta situação é a redução da procura pelos carros da Tesla. Não há dúvida de que a empresa parece ter perdido um pouco de brilho e seus carros estão sofrendo com o aumento da concorrência. Embora a Tesla tenha sido um jogador solitário por um tempo, os outros fabricantes estão se recuperando rapidamente. Os carros Tesla podem ser melhores em muitos aspectos, mas os clientes gostam de opções e nem todos estão interessados em desempenho.
A empresa já oferece incentivos aos seus clientes chineses há algum tempo, os clientes do Reino Unido estão sendo atraídos com 6.000 milhas de cobrança gratuita se fizerem pedidos antes do final deste ano. O mercado está simplesmente alcançando a empresa e a realidade morde – a Tesla não está imune às mudanças na demanda dos clientes.
Nos EUA, muitos clientes estão adiando a compra até o próximo ano, quando alguns modelos da Tesla se qualificarão para o imposto de crédito EV de US$ 7.500. Os resultados do aumento da produção e da menor demanda significam que alguns dos Modelos 3 e Modelo Y não têm nenhuma carteira de pedidos e estão disponíveis para entrega imediata - o que nunca aconteceu antes.
O que vem a seguir? Em teoria – se a procura não aumentar significativamente – a Tesla fabricará mais carros do que pode vender se aumentar a produção como planeia. Embora seja um cenário altamente improvável, se isso acontecesse a empresa estaria numa situação precária – vítima do seu próprio sucesso.
Devemos esperar um forte impulso de vendas da empresa, talvez veremos a primeira campanha de marketing? As reduções de preços seriam uma medida bem-vinda para os clientes da Tesla e a empresa tem muito espaço para mexer com os preços, mas será necessária uma mudança drástica de mercado para que a Tesla considere reduções de preços – nunca diga nunca.
O próximo ano parece prestes a ser turbulento para a Tesla, especialmente porque o seu presidente-executivo continua preocupado com uma série de outros empreendimentos ambiciosos. Consequentemente, a empresa poderá necessitar de uma nova liderança para aplacar os accionistas que estão cada vez mais manifestando a sua insatisfação. O preço das ações da Tesla sofreu um declínio consistente, caindo para níveis não vistos desde 2020, apagando efetivamente dois anos de ganhos em apenas alguns meses. À medida que mais investidores abandonam a posição, as exigências de uma revisão da liderança intensificam-se diariamente.
