أعلنت شركة Tesla اليوم عن بياناتها المالية للربع الرابع من العام الماضي بالإضافة إلى النتائج المجمعة لعام 2023 بأكمله - واستنادًا إلى استجابة السوق وحدها - كل شيء ليس جيدًا في منزل إيلون.
وبينما حققت الشركة بنجاح هدفها المتمثل في تسليم 1.8 مليون سيارة كهربائية للعملاء لهذا العام، فإن أرقام الربع الرابع تكشف عن انخفاض هوامش الربح.
أعلنت شركة Tesla عن إجمالي إيرادات قدره 21.51 مليار يورو للربع الرابع من عام 2023، مما يمثل زيادة متواضعة بنسبة 3٪ على أساس سنوي. وشهد إجمالي الأرباح انخفاضًا بنسبة 23% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
وعلى الرغم من ذلك، ارتفع صافي الدخل بنسبة مذهلة بلغت 115% على أساس سنوي. يمكن أن تعزى الزيادة المفاجئة في صافي الدخل في المقام الأول إلى مزايا ضريبية غير نقدية لمرة واحدة بقيمة 5.9 مليار دولار في الربع الرابع، تتعلق بالإفراج عن بدل التقييم على بعض الأصول الضريبية المؤجلة. وهذا يعني أنها ليست نتيجة مباشرة للأداء الحالي للشركة.
وبالنظر إلى عام 2023 بأكمله، وصل إجمالي إيرادات تسلا إلى 82.63 مليار يورو، مع جزء كبير منها، 70.34 مليار يورو، نابعة من إيرادات السيارات، مما يعكس زيادة صحية بنسبة 15٪ مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، انخفض هامش الربح لهذا العام من 16.8% في عام 2022 إلى 9.2% في عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، حقق التدفق النقدي الحر لهذا العام نجاحًا كبيرًا بنسبة 42%.
كان الأداء المتميز في تشكيلة Tesla هو بلا شك الطراز Y، الذي لعب دورًا محوريًا في نجاح الشركة في عام 2023. وفي حدث نادر، قامت Tesla بتقسيم مبيعات الطرازين 3 وY حسب الطراز - حيث سلمت 1.2 مليون طراز Y في العام الماضي، مع ظهور حوالي 500000 وحدة من الطراز 3 على الطرق. وقد ساهمت التخفيضات العنيفة للأسعار في الولايات المتحدة وأوروبا والصين بشكل كبير في تحقيق هذا العمل الفذ.
قطعت شركة Tesla خطوات كبيرة في توسيع شبكة الشحن الفائق الخاصة بها، حيث نمت بنسبة 27٪ في العام الماضي، وتضم إجمالي 5952 محطة مع 54892 منفذًا. ومن بين محطات Tesla Supercharger البالغ عددها 2339 محطة موجودة في الولايات المتحدة وكندا، توفر إجمالي 25893 نقطة شحن.
ازدهرت أعمال تخزين الطاقة في شركة Tesla، حيث نشرت 14.7 جيجاوات/ساعة من تخزين البطاريات، مما يمثل زيادة ملحوظة بنسبة 125% على أساس سنوي. في المقابل، يبدو أن الأنشطة الشمسية تتضاءل، حيث شهدت انخفاضًا بنسبة 36% على أساس سنوي.
ولعل أبرز ما في الأمر هو قرار تسلا بالامتناع عن تقديم إرشادات محددة للعام المقبل. وبدلاً من ذلك، ذكرت الشركة ببساطة العمل المستمر على منصة مركبات الجيل التالي. وفي ملاحظة تحذيرية إلى حد ما، حذرت تسلا من أن معدل نمو المركبات في عام 2024 قد يكون "أقل بشكل ملحوظ".
لقد تم بناء تقييم شركة تسلا، الذي كان في يوم من الأيام في الستراتوسفير، والذي يفوق جميع شركات صناعة السيارات الأخرى، على وعود بالنمو الفلكي وهوامش ربح قطاع التكنولوجيا. ومع ذلك، تبدو هذه النتائج الأخيرة أكثر واقعية، وبدأ محللو الصناعة في تخفيف توقعاتهم.
على الرغم من أن إيلون ماسك وصفها بأنها شركة ذكاء اصطناعي، إلا أن تيسلا أصبحت أخيرًا شركة تصنيع سيارات - بكل ما فيها من صعود وهبوط. تفقد الشركة تألقها في البداية وتستبدله بتقدم ثابت وموثوق مصحوب ببيانات مالية أقل من مذهلة.
استجاب السوق على الفور بتداول أسهم Tesla بسعر 163.68 يورو في وقت كتابة هذا التقرير - وهو أقل بمقدار 49 يورو عما كان عليه في بداية عام 2024. إنه انخفاض كبير في 3 أسابيع فقط ولكن بالتصغير مرة أخرى، ارتفعت الأسهم بمقدار 40 يورو في الأشهر الـ 12 الماضية - الآن يعد هذا ارتفاعًا صحيًا بنسبة 33٪ متفوقًا على 26.3٪ التي حققها S&P500.
تحتفظ Tesla بإمكانيات كبيرة لتعزيز مقاييسها، حيث يقترب مشروع "Redwood" الذي تبلغ تكلفته 21300 يورو من التنفيذ، ويحظى الإصدار الأحدث من FSD 12 بتعليقات إيجابية من المالكين الراضين، وتستأنف Giga Nevada التوسع، وقد عينت Giga Mexico قيادة جديدة.
