Vandaag maakte Tesla zijn financiële cijfers voor het vierde kwartaal van het afgelopen jaar bekend, evenals de gecombineerde resultaten voor heel 2023, en – alleen al afgaande op de reactie van de markt – is het niet goed bij Elons huis.
Hoewel het bedrijf met succes zijn doelstelling heeft behaald om dit jaar 1,8 miljoen elektrische voertuigen aan klanten te leveren, laten de cijfers over het vierde kwartaal dalende marges zien.
Tesla rapporteerde voor het vierde kwartaal van 2023 een totale omzet van € 21,51 miljard, wat een bescheiden stijging van 3% op jaarbasis betekent. De brutowinst kende een daling van 23% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
Desondanks steeg het nettoresultaat jaar na jaar met maar liefst 115%. De plotselinge stijging van de nettowinst kan voornamelijk worden toegeschreven aan een eenmalig niet-contant belastingvoordeel van $5,9 miljard in het vierde kwartaal, gerelateerd aan de vrijgave van een waarderingsvoordeel op bepaalde uitgestelde belastingvorderingen. Dat wil zeggen dat het geen direct gevolg is van de huidige prestaties van het bedrijf.
Als we uitzoomen naar het hele jaar 2023, bedroegen de totale inkomsten van Tesla € 82,63 miljard, waarvan een aanzienlijk deel, € 70,34 miljard, afkomstig was uit de auto-inkomsten, wat een gezonde stijging van 15% weerspiegelt in vergelijking met het voorgaande jaar. Toch daalde de winstmarge voor het jaar van 16,8% in 2022 naar 9,2% in 2023. Bovendien kreeg de vrije kasstroom voor het jaar een aanzienlijke klap van 42%.
De opvallendste speler in Tesla's assortiment was ongetwijfeld het Model Y, dat een cruciale rol speelde in het succes van het bedrijf in 2023. In een zeldzaam geval splitste Tesla de verkoop van de Modellen 3 en Y op per model. Vorig jaar werden er 1,2 miljoen Model Y's geleverd, waarvan ongeveer 500.000 exemplaren van het Model 3 op de weg verschenen. Agressieve prijsverlagingen in de VS, Europa en China hebben aanzienlijk aan deze prestatie bijgedragen.
Tesla heeft grote vooruitgang geboekt bij de uitbreiding van zijn superchargernetwerk: het is het afgelopen jaar met 27% gegroeid en beschikt over een totaal van 5.952 stations met 54.892 poorten. Van die 2.339 Tesla Supercharger-stations bevinden zich in de VS en Canada, wat in totaal 25.893 oplaadpunten oplevert.
De energieopslagactiviteiten van Tesla floreerden met de inzet van 14,7 GWh aan batterijopslag, wat een opmerkelijke stijging van 125% op jaarbasis betekende. Daarentegen lijken de zonne-energieactiviteiten af te nemen, met een daling van 36% op jaarbasis.
Wat misschien wel het meest opvallend is, is het besluit van Tesla om het komende jaar geen specifieke richtlijnen te geven. In plaats daarvan vermeldde het bedrijf eenvoudigweg de lopende werkzaamheden aan het voertuigplatform van de volgende generatie. In een enigszins waarschuwende noot waarschuwde Tesla dat de groei van het aantal voertuigen in 2024 “aanzienlijk lager” zou kunnen zijn.
De ooit stratosferische waardering van Tesla, die alle andere autofabrikanten overtreft, is gebouwd op beloften van astronomische groei en winstmarges in de technologiesector. Deze recente resultaten lijken echter veel nuchterder en sectoranalisten beginnen hun verwachtingen te temperen.
Ondanks dat Elon Musk het een AI-bedrijf noemt, wordt Tesla eindelijk een autofabrikant – met al zijn ups en downs. Het bedrijf verliest de start-up-glans en vervangt deze door gestage, betrouwbare vooruitgang, vergezeld van niet-spectaculaire financiële cijfers.
De markt heeft onmiddellijk gereageerd: de aandelen van Tesla noteerden op het moment van schrijven voor € 163,68 - dat is maar liefst € 49 minder dan begin 2024. Het is een grote daling in slechts drie weken, maar als we weer uitzoomen, zijn de aandelen de afgelopen twaalf maanden € 40 gestegen - nu is dat een gezonde stijging van 33% die de 26,3% van de S&P500 overtreft.
Tesla behoudt een aanzienlijk potentieel om zijn statistieken te verbeteren, nu het €21.300 kostende “Redwood”-project zijn realisatie nadert, de nieuwste FSD 12-versie positieve feedback krijgt van tevreden eigenaren, Giga Nevada de uitbreiding hervat en Giga Mexico nieuw leiderschap heeft aangesteld.
