오늘 Tesla는 작년 4분기 재무 실적과 2023년 전체 실적을 발표했는데, 시장의 반응만으로 판단할 때 Elon의 집에서는 모든 것이 좋지 않습니다.
회사는 올해 고객에게 180만 대의 전기 자동차를 제공하겠다는 목표를 성공적으로 달성했지만, 4분기 수치를 보면 마진이 하락한 것으로 나타났습니다.
Tesla는 2023년 4분기 총 매출이 215억 1천만 유로로 전년 대비 3% 소폭 증가했다고 보고했습니다. 매출총이익은 전년 동기 대비 23% 감소했다.
그럼에도 불구하고 순이익은 전년 대비 115%나 급증했습니다. 순이익의 급격한 증가는 주로 특정 이연 법인세 자산에 대한 평가 충당금 출시와 관련하여 4분기에 59억 달러의 일회성 비현금 세금 혜택이 발생한 데 기인할 수 있습니다. 즉, 이는 회사의 현재 성과에 따른 직접적인 결과가 아니라는 뜻입니다.
2023년 전체로 확대하면 Tesla의 총 수익은 826억 3천만 유로에 이르렀으며, 그중 자동차 수익에서 발생한 상당한 금액인 703억 4천만 유로는 전년도에 비해 건전한 15% 증가를 반영합니다. 그러나 올해 이익률은 2022년 16.8%에서 2023년 9.2%로 감소했습니다. 또한 올해 잉여현금흐름은 42%에 달하는 상당한 타격을 입었습니다.
Tesla 라인업에서 가장 눈에 띄는 성과는 의심할 여지 없이 2023년 회사의 성공에 중추적인 역할을 한 Model Y였습니다. 드물게 Tesla는 Models 3 및 Y 판매량을 모델별로 분류했습니다. 작년에 Model Y를 120만 대 납품했으며 약 500,000대의 Model 3가 출시되었습니다. 미국, 유럽, 중국의 공격적인 가격 인하가 이러한 성과에 크게 기여했습니다.
Tesla는 슈퍼차저 네트워크 확장에 큰 진전을 이루었습니다. 지난 해 27% 성장하여 총 5,952개의 스테이션과 54,892개의 포트를 자랑합니다. 2,339개의 Tesla Supercharger 충전소 중 미국과 캐나다에 총 25,893개의 충전 지점이 있습니다.
Tesla의 에너지 저장 사업은 14.7GWh의 배터리 저장 장치를 배치하여 전년 대비 125%라는 놀라운 증가율을 기록하며 번창했습니다. 대조적으로, 태양 활동은 줄어들고 있는 것으로 보이며, 전년 대비 36% 감소했습니다.
아마도 가장 주목할만한 것은 Tesla가 다가오는 해에 대한 구체적인 지침을 제공하지 않기로 한 결정일 것입니다. 대신 회사는 차세대 차량 플랫폼에 대한 현재 진행 중인 작업에 대해서만 언급했습니다. 다소 조심스러운 문구로 테슬라는 2024년 자동차 성장률이 "눈에 띄게 낮아질 수 있다"고 경고했습니다.
다른 모든 자동차 제조업체를 능가하는 Tesla의 한때 엄청난 가치 평가는 천문학적 성장과 기술 부문 이익 마진에 대한 약속을 바탕으로 구축되었습니다. 그러나 이러한 최근 결과는 훨씬 현실적으로 나타나며 업계 분석가들은 기대치를 낮추기 시작했습니다.
Elon Musk가 이를 AI 회사라고 불렀음에도 불구하고 Tesla는 모든 우여곡절을 겪으면서 마침내 자동차 제조업체가 되었습니다. 회사는 스타트업의 빛을 잃고 이를 눈에 띄지 않는 재무 상태와 함께 꾸준하고 신뢰할 수 있는 발전으로 대체하고 있습니다.
시장은 이 글을 쓰는 당시 Tesla의 주식 거래가 €163.68로 즉각적으로 반응했습니다. 이는 2024년 초보다 무려 €49가 감소한 것입니다. 단 3주 만에 크게 하락했지만 다시 축소하면 지난 12개월 동안 주가가 €40 상승했습니다. 이제 이는 S&P500이 달성한 26.3%를 능가하는 건전한 33% 상승입니다.
Tesla는 €21,300의 "Redwood" 프로젝트가 실현에 가까워지고, 최신 FSD 12 버전이 만족스러운 소유주들로부터 호평을 받고 있으며, Giga Nevada가 확장을 재개하고, Giga Mexico가 새로운 리더십을 임명함에 따라 지표를 향상시킬 수 있는 상당한 잠재력을 보유하고 있습니다.
