Tesla 투자자들은 어젯밤 회사가 2022년 최종 재무 결과를 발표하면서 약간의 휴식을 취했습니다. 이 수치는 예상대로 마진이 하락하더라도 견실한 매출 성장과 양호한 이익을 보여줍니다. Tesla는 성숙해가고 있으며 느리지만 꾸준한 진전은 투자자들에게 보안을 제공할 것입니다. Tesla의 Q4 수치를 자세히 살펴보겠습니다.
243억 2천만 달러의 매출은 Tesla가 기록한 역대 최고 금액입니다. 생산량이 증가하고 수요가 부족하지 않기 때문에 여기에서도 한 방향으로만 갈 수 있습니다. 이 수치는 분석가들의 예상인 240억 7천만 달러에서 241억 6천만 달러 사이를 넘어섰으며, 2021년 4분기에 기록된 177억 2천만 달러보다 현저히 높은 수치입니다.
주당 순이익은 2021년 4분기 2.52달러에 비해 1.19달러로 감소했습니다. 그러나 이전 수치는 2022년 8월 주식 분할 이전 수치이며 0.85달러로 조정되었습니다. 그래서 - 그 면에서도 좋은 소식이군요.
자동차 수익(Tesla도 에너지 회사임)은 213억 달러로 전년 대비 33%의 놀라운 성장을 기록했습니다. 회사는 여전히 CO2 배출권 판매로 4억 6,700만 달러의 이익을 얻고 있으며 이는 2021년 4분기에 비해 거의 50% 증가한 수치입니다.
총 마진은 한동안 하락해 왔으며 4분기에는 2021년 이후 가장 낮은 25.9%를 기록했습니다. 현금 흐름도 감소했습니다. 3분기보다 36% 적었지만 여전히 다소 건전한 32억 8천만 달러입니다.
Tesla는 재무 상태가 양호하고 이익 마진이 감소하고 있지만 회사는 엄청난 성장을 위해 자체 자금을 조달하고 있습니다. Tesla의 규모가 커질수록 이익 마진은 낮아집니다. 이 회사는 계속 성장하고 있는 221억 8천만 달러의 현금 더미에 앉아 있습니다. 2018년에는 36억 9천만 달러에 불과했으며 새로운 공장 개발에 수십억 달러를 지출했음에도 불구하고 여전히 4년 전보다 6배 더 많은 현금을 보유하고 있습니다.
Tesla의 생산 능력은 Giga Shanghai의 750,000대, Model Sand의 100,000대, Model X의 100,000대, Model 3의 550,000대 및 Model Yat Fremont, Austin 및 Berlin의 생산 능력이 모두 연간 250,000대에 달하는 등 크게 성장했습니다. 모든 공장이 항상 최고 속도로 가동된다면 이는 250만 대의 차량에 해당합니다.
분명히 그것은 사실이 아니며 회사는 올해 생산량이 180만 대에 이를 것으로 예상합니다. 일론 머스크 CEO는 또 다른 대격변이 없다면 테슬라는 올해 200만 대에 가까운 자동차 생산량을 달성할 수 있을 것이라고 예측하기도 했습니다.
2022년 총 생산량은 1,369,611대로 전년 대비 47% 증가했다. 판매량은 1,313,851대였으며 회사는 실제 재고로 16일 동안 글로벌 생산을 진행했습니다.
4분기 실적 발표 중에 Elon Musk는 몇 가지 질문을 받았고 예상대로 일부는 Twitter에 관한 질문이었습니다. 그는 실제로 답변을 하기는커녕 트위터를 훌륭한 마케팅 도구로 홍보했지만 평소의 낙관적인 태도에도 불구하고 트위터 사가 전체로 인해 테슬라의 투자자들이 심각한 손실을 입었다는 사실을 부인할 수 없습니다.
Tesla는 계속 성장할 것입니다. 최근 전 세계적으로 가격 인하로 인해 회사는 이윤을 잠식하지만 시장 점유율을 크게 확대할 것입니다. 올해 생산량이 증가함에 따라 수요도 증가해야 하며 경제성은 심각한 장애물입니다. Tesla는 여전히 충분한 공간을 갖고 있으며 바닥까지 내려가는 가격 경쟁에서 수익성을 유지할 수 있습니다. Tesla가 더 낮은 수준으로 내려가도록 강요한다면 경쟁업체가 흑자를 유지할 수 있을지는 지켜봐야 합니다.
어제 회사는 두 개의 새로운 시설과 36억 달러의 추가 투자를 통해 Reno의 생산 기지를 확장한다고 발표했습니다.
다음은 사이버트럭입니다. 올해 후반기에 생산에 들어갈 예정이지만, 2024년에 본격적인 양산에 도달할 예정이어서 회사 수익에 미치는 영향은 아직 체감되지 않습니다.
