Tesla har försökt expandera till den indiska marknaden i över ett halvt decennium och tagit "förbeställningar" sedan 2016. Man har förhandlat med regeringen i över ett år och det ser ut som att resultatet inte är riktigt positivt - varken för Tesla eller Indien.
Tesla försökte övertyga regeringen om att tillåta den att sälja importerade bilar innan de åtog sig att tillverka dem i Indien. Problemet handlade om importtullarna som kan vara så höga som 100 % i Indien och det är helt klart att alla bilar som tillverkats utomlands hamnar i ett stort underläge. Indien har försökt övertyga globala biltillverkare att tillverka bilar i landet ett tag nu och tullar är en del av den planen.
Tesla har enligt uppgift slutat leta efter utställningslokaler och servicecenterfastigheter i New Delhi, Mumbai och Bengaluru där man planerade att starta verksamheten. Det lilla lokala Tesla-teamet har omplacerats för att stödja verksamheter från andra länder.
För närvarande är det inte en stor förlust för Tesla eftersom det kommer att göra det möjligt för Tesla att fokusera på sin verksamhet i Europa, Kina och USA där det ständigt står inför förseningar på grund av många externa faktorer. Men världens näst mest folkrika marknad kommer definitivt att vara en enorm utvecklingsmöjlighet på vägen, så Tesla kanske vill se över sina planer någon gång. För att inte tala om att indiska fans som fick möjligheten att reservera sina Model 3s med rätta kommer att känna sig lurade.
Samtidigt har Mercedes-Benz tagit tillfället i akt och tillkännager planer på att lokalt montera en av sina elektriska modeller. Den indiska tillverkningsjätten Tata har länge dominerat den inhemska bilmarknaden, men övergången till elbilar kan förändra dess marknadsandel.
