W sytuacji, gdy ceny ropy naftowej idą w górę dzięki sytuacji geopolitycznej na Bliskim Wschodzie, kierowcy, którzy przez ostatnie dwa lata przysięgali, że nigdy nie dotkną kabla ładującego, krzywią się na widok pompy paliwa i ponownie rozważają swoje opcje.
Dane dotyczące dostaw Tesli w trzecim kwartale 2026 r. są tutaj doskonałym przykładem. Finansiści już naostrzyli noże, przepowiadając paskudnego kaca po dotacjach po wygaśnięciu federalnej ulgi podatkowej w Stanach Zjednoczonych w wysokości 7500 dolarów 30 września ubiegłego roku. Wall Street zgodziła się, że całkowite globalne dostawy Tesli wyniosą 461 974 pojazdów. Zamiast tego Tesla dostarczyła 486 532 samochodów, przekraczając oczekiwania o 24 558 sztuk. Jasne, jest to spadek o 2,1% w porównaniu z rekordowym wzrostem 497 099 dostaw w tym samym okresie w 2025 r., ale jest to zachęcający wzrost o 1,3% w porównaniu z drugim kwartałem.
W tym kwartale Tesla wyprodukowała 464 391 pojazdów, co oznacza, że dostawy faktycznie przekroczyły produkcję fabryczną o 22 141 sztuk. To drugi kwartał z rzędu, w którym producent samochodów wyczerpał swoje zapasy, uprzątając 50 000 nadwyżek pojazdów, które na początku tego roku leżały na placach składowych i gromadziły kurz. Likwidacja tych zapasów bez uciekania się do panicznych rabatów jest uporządkowanym porządkiem logistycznym, nawet jeśli Tesla po cichu zabezpieczyła w tle linię kredytową o wartości 26 miliardów euro, aby zapewnić dobrą izolację swojej skrzyni wojennej na ekspansję.
Patrząc na wyniki dostaw, przypominamy, że cała marka Tesli opiera się na portfolio dwóch pojazdów. Modele 3saloon i Model Ycrossover dostarczyły 478 237 egzemplarzy, co stanowi 98% całkowitego wolumenu firmy. Odświeżony Model 3 Highland w końcu poradził sobie z ostrą, obciążającą kręgosłup jazdą, z której znany był jego poprzednik. Wrzuć go w serię ciasnych zakrętów, a przednia oś będzie wiernie podążać, a układ kierowniczy będzie mniej syntetyczny. Wreszcie czuję się jak prawdziwy samochód dla kierowcy.
Modele 3 i Y mają większą wagę, ale liczba modeli w kategorii „Inne modele” spadła o 48% rok do roku, do 8295 sztuk. Model SandModel X został skutecznie wyeliminowany na początku tego roku po udowodnieniu, że samochody o zerowej emisji mogą upokorzyć włoskie egzotyki. W przypadku ich braku, wiadro to pozostaje w gestii komercyjnego Semiana i Cybertrucka. W zeszłym roku SpaceX Elona Muska wydało 112 milionów euro na flotę pickupów ze stali nierdzewnej, ale kanciasta ciężarówka to ekscentryczna ciekawostka, a nie kierowca masowy.
W obliczu napiętych budżetów gospodarstw domowych i kierowców cierpiących z powodu rosnących cen pomp, rynek globalny praktycznie błagał o uczciwy pojazd elektryczny mieszczący się wygodnie w przedziale od 21 300 do 26 000 euro. Taki miał być główny plan Tesli przed przejściem na autonomiczną robotykę, roboty i sztuczną inteligencję. Austin skupiło się na niskooprocentowanym finansowaniu i próbach oprogramowania, aby nadal sprzedawać swoją starzejącą się flotę, a BYDout sprzedał Teslę o około 276 000 pojazdów wyłącznie elektrycznych w samym trzecim kwartale – trudno to obserwować.
W Stanach Zjednoczonych utrata federalnych ulg podatkowych zeszłej jesieni mogła wywołać suszę sprzedażową, ale rosnące ceny paliw spowodowały dodatkowy popyt. Po drugiej stronie Pacyfiku chińscy nabywcy są rozpieszczani przez rodzimych producentów, którzy traktują pojazdy jak elektronikę użytkową i co miesiąc aktualizują systemy informacyjno-rozrywkowe i sprzęt kabinowy, więc Tesla przekształciła swoją gigafabrykę w Szanghaju w silnik eksportowy. Przez pierwsze dziewięć miesięcy 2026 roku Tesla dostarczyła na całym świecie 1 324 681 samochodów, co oznacza wzrost o 8,8% od początku roku, co oznacza, że w czwartym kwartale potrzebowała zaledwie 311 448 sztuk, aby pobić produkcję za cały rok 2025.
Ale sprzedaż samochodów to jedno, a osiąganie solidnych zysków to zupełnie co innego. Słaba rentowność Tesli w drugim kwartale przypomniała, że utrzymywanie wolumenu sprzedaży na zmieniającym się rynku szkodzi zyskom. Tempo BYD zostało zwiększone dzięki wewnętrznej kontroli nad akumulatorem kasetowym i komponentami podwozia. Chińskie marki montują dobre pojazdy elektryczne w cenach, z którymi zachodni producenci samochodów nie mogą się równać. Wysyłka ponad 486 000 samochodów w trzy miesiące to duże osiągnięcie, ale kiedy konkurent wypuszcza na drogi prawie 300 000 pojazdów elektrycznych więcej w tym samym dziewięćdziesięciodniowym oknie, osiągnięcie to zaczyna mieć gorzki smak.
Oczywiście Tesla w dalszym ciągu rozszerza swoją działalność wtórną, ale z mieszanymi rezultatami. Dział stacjonarnych magazynów energii wdrożył w tym kwartale 13,7 GWh – głównie za pośrednictwem instalacji Megapack i modułowych instalacji Megablock – co stanowi wzrost o 9,6% rok do roku, choć jest to mniej niż 15,9 GWh przewidywane przez Wall Street. Jeśli chodzi o oprogramowanie, zespół cyfrowy jest zajęty integracją wiadomości tekstowych i komunikatów głosowych obsługiwanych przez Grok z ekosystemem Full Self-Drive.
Obserwowanie pojawiania się aktualizacji oprogramowania, podczas gdy Roadster drugiej generacji wydaje się tkwić w zawieszeniu, jest ćwiczeniem cierpliwości. Przesunięcie premiery Roadstera z 1 na 15 października ze względu na niesprzyjającą pogodę wydaje się niemal poetyckie jak na samochód, z którego wyśmiewano się od ostatniej dekady.
Trzeci kwartał 2026 roku jasno pokazał jedną rzecz: samochód elektryczny nie jest już nowością. Międzynarodowa Agencja Energetyczna ogłosiła, że jeden na cztery nowe samochody sprzedawane na świecie to samochód elektryczny lub hybrydowy typu plug-in, co oznacza, że rynek rozszerzył się znacznie poza podmioty, które wcześnie przyjęły technologię. Tesla pokazała swoją odporność w trzecim kwartale, ale jej dominacja w pojazdach elektrycznych dobiegła końca.
